Peter Garnry: akcje amerykańskich spółek najpopularniejsze w pierwszym kwartale roku

Apple, Amazon i Facebook najpopularniejszymi akcjami wśród klientów Saxo Banku w pierwszym kwartale 2017 roku. Klienci Saxo skorzystali szczególnie ze wzrostów wywołanych wygraną Trumpa w wyborach prezydenckich w USA.

2017-04-25, 13:46

Peter Garnry: akcje amerykańskich spółek najpopularniejsze w pierwszym kwartale roku — Peter Garnry, Saxo Bank. Foto: Saxo Bank

Saxo Bank przedstawił pięć najpopularniejszych firm wśród swoich klientów w pierwszym kwartale 2017 roku.

-Transakcje reflacyjne, które rozpoczęły się jeszcze przed zwycięstwem Donalda Trumpa, przyspieszyły w pierwszym kwartale tego roku, ponieważ napływające globalne dane makro okazały się lepsze od prognoz – mówi Peter Garnry, dyrektor ds. strategii rynków akcji w Saxo Banku.

Jednak narracja w tym kwartale może się zmienić, ponieważ transakcje reflacyjne związane z wygraną Trumpa mogą napotkać kilka przeszkód.

- Prognozujemy, że w drugim kwartale spółki w Europie będą radzić sobie lepiej niż w USA i Japonii. Akcje spółek technologicznych powinny kontynuować wzrosty, ponieważ ta część rynku jest gwarancją ekspozycji na wzrost gospodarczy w portfelu akcyjnym. Słabnące transakcje reflacyjne doprowadzą do gorszej sytuacji spółek finansowych i lepszej spółek konsumenckich – dodaje Garnry.

REKLAMA

Pięć najpopularniejszych firm wśród wszystkich klientów Saxo Banku to:

Apple

Od początku roku akcje spółki zyskały 23%, ponieważ perspektywy dla iPhone’a poprawiły się nawet mimo nasilającej się konkurencji ze strony Samsunga i chińskich producentów. Jednak mimo poprawy nastrojów wokół spółki Apple musi rozwinąć nowe produkty, aby uniezależnić się od iPhone’a – odpowiada on ciągle za około 65% łącznych przychodów.

Amazon

Największa na świecie spółka z sektora e-commerce rośnie w tempie 20% rok do roku dzięki 45-procentowemu wzrostowi, w ujęciu rocznym, segmentu cloud (AWS) – dzięki temu Amazon zwiększył marże oraz cash flow, który zbliża się do 12 miliardów dolarów w tym roku. Stanowi to sześciokrotny wzrost w ciągu trzech lat, a wszystko dzięki rozwojowi AWS. Te dodatkowe środki spółka planuje wykorzystać na rozwój sieci zautomatyzowanych sklepów spożywczych i odzieżowych. Akcje spółki wzrosły o 20% od początku roku.

REKLAMA

Facebook

Lider mediów społecznościowych zakończył 2016 rok silnymi spadkami (listopad i grudzień). Jednak w tym roku nastroje wokół spółki poprawiły się, a jej notowania wzrosły od początku roku o 25%, do najwyższego poziomu w historii. W 2017 roku inwestorzy skupią się na spowalniającym wzroście przychodów z reklam na Facebooku oraz rosnącym przychodom generowanym przez Instagrama i reklamy video.

Goldman Sachs

Wbrew oczekiwaniom akcje spółki straciły 9% od początku roku, ponieważ słabnie wpływ pozytywnych czynników - wygranej Trumpa i transakcji reflacyjnych - co widać szczególnie w sektorze finansowym. Słabną oczekiwania inflacyjne, a ostatnie dane makro z USA rozczarowały, co przełożyło się na niższe oczekiwania dotyczące stóp – jest to negatywnym czynnikiem dla spółek finansowych.

REKLAMA

Alibaba

Akcje spółki wzrosły o 29% od początku roku, ponieważ popyt konsumentów pozostaje silny. Alibaba kontroluje 75% transakcji związanych z zakupami online i dlatego też zachęca zagranicznych inwestorów, którzy chcą zwiększyć swoją ekspozycję na popyt konsumentów w Chinach. W 2017 roku rynek skupi się na perspektywach ekspansji zagranicznej spółki oraz szybko rosnącym segmencie cloud, którego przychody w ubiegłym kwartale wzrosły o 115% rok do roku.