Fundusze inwestycyjne: powrót do akcji, ucieczka od pieniężnych i gotówkowych

W lutym inwestorzy indywidualni wyraźnie powrócili do funduszy o agresywnej strategii.

Kierunek: akcje

Największy strumień gotówki płynął do funduszy akcyjnych, które pozyskały najwięcej środków od 3 miesięcy. Do produktów dostępnych w szerokiej ofercie klienci wpłacili łącznie +0,8 mld zł netto.

Nadzieje lokowane w małych i średnich spółkach

 

REKLAMA

Najwięcej środków (+310 mln zł) pozyskały fundusze akcji małych i średnich spółek, a niewiele mniej trafiło do funduszy akcji polskich uniwersalnych (+287 mln zł).

Na fali  fundusze sektorowe

Dzięki ogromnej popularności PZU Energia Medycyna Ekologia (PZU FIO Parasolowy), do którego klienci wpłacili +140 mln zł netto, wysokie saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze sektorowe.

Ucieczka z Nowej Europy

Na przeciwnym biegunie znalazły się fundusze akcji Nowej Europy, które zakończyły miesiąc z ujemnym saldem wpłat i umorzeń na poziomie -38 mln zł.

REKLAMA

W przypadku pozostałych grup, które zakończyły luty z dodatnim bilansem sprzedaży, skala napływów była niewysoka. Dzięki udanym emisjom certyfikatów kilka funduszy sekurytyzacyjnych szeroko dostępnych pozyskało łącznie ponad +20 mln zł. Niewiele ponad +18 mln zł trafiło do funduszy absolutnej stopy zwrotu, których strategia zakłada wypracowywanie zysków w każdych warunkach rynkowych. To najsłabszy wynik sprzedażowy od połowy 2012 roku. Byłby on jeszcze gorszy gdyby nie udany start nowego funduszu Trigon Quantum Neutral FIZ, do którego klienci wpłacili +27 mln zł.

 

Również w przypadku funduszy mieszanych skala lutowych napływów była najniższa od kilku miesięcy. Pozyskały one łącznie +16 mln zł.

Wielu chętnych nadal na fundusze stabilnego wzrostu

Od listopada zeszłego roku gros środków trafia do funduszy stabilnego wzrostu i tak było też tym razem. Saldo wpłat i wypłat wyniosło łącznie +55 mln zł.

REKLAMA

Ucieczka z funduszy pieniężnych i gotówkowych

Wspólną cechą funduszy, które zakończyły luty z ujemnym bilansem sprzedaży jest niski poziom ryzyka. Największym zaskoczeniem były odpływy środków z cieszących się ogromną popularnością w ostatnich miesiącach funduszy gotówkowych i pieniężnych.

Saldo wpłat i wypłat produktów szeroko dostępnych wyniosło -135 mln zł. W sumie na 41 funduszy, ujemne saldo wpłat i wypłat odnotował co drugi.

Również detaliczne fundusze dłużne zakończyły miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży, o czym zdecydował znaczący odpływ kapitału z funduszy o uniwersalnej strategii (-452 mln zł) i polskich papierów skarbowych (-214 mln zł).

Fundusze papierów korporacyjnych na plusie

Jednocześnie powodzeniem nadal cieszą się fundusze papierów korporacyjnych, które w lutym pozyskały +316 mln zł. Blisko 1/3 nowych środków przypadła na Arkę Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO), zdobywcy Alfy 2013 dla najlepszego funduszu w swojej grupie. Był to jednocześnie jeden z trzech najpopularniejszych funduszy w lutym.

REKLAMA

Powodzeniem cieszył się także ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego, dzięki któremu grupa funduszy dłużnych globalnych zakończyła miesiąc ze +174 mln zł na plusie.