Zakup weksli inwestycyjnych. UKNF apeluje o ostrożność
2020-06-16, 15:59
Urząd Komisji Nadzoru Finansowego apeluje o rozsądek, ograniczone zaufanie i ostrożność przy podejmowaniu decyzji dotyczącej zakupu weksli inwestycyjnych. Weksle takie nie są objęte gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego - ostrzega UKNF.
UKNF zauważa, że w materiałach promocyjnych i reklamach weksle inwestycyjne są przedstawiane jako atrakcyjna i bezpieczna alternatywa dla lokowania pieniędzy przez inwestorów indywidualnych.
Dla przedsiębiorców jest to nowy sposób na pozyskiwanie kapitału od inwestorów bez konieczności ubiegania się o kredyty bankowe czy emitowania obligacji.
Kupując weksel pożyczamy pieniądze
Tymczasem, jak wyjaśnia regulator, w przepisach nie ma pojęcia "weksla inwestycyjnego" - to tak naprawdę połączenie weksla i pożyczki. W procesie tym uczestniczą: inwestor, spółka i przedsiębiorca. Inwestor wpłaca pieniądze i nabywa od spółki wystawiony przez nią weksel inwestycyjny, następnie spółka ta, korzystając z wpłaconych przez inwestora pieniędzy, udziela pożyczki przedsiębiorcy.
- Finalnie przedsiębiorca pożycza pieniądze od spółki i jako właściciel nieruchomości ustanawia na niej hipotekę zabezpieczającą pożyczkę - tłumaczy UKNF. To oznacza, że kupując weksel inwestor tak naprawdę pożycza pieniądze dla przedsiębiorcy na realizację jego inwestycji. Mimo że inwestora z przedsiębiorcą nie łączy żadna umowa, to działania przedsiębiorcy mają zapewnić wypracowanie zysku i zwrot środków inwestora.
Można nie odzyskać pieniędzy
UKNF apeluje o ostrożność przy zakupie weksli inwestycyjnych. Radzi upewnić się, czy informacja o gwarantowanej stopie zwrotu (np. 10 proc. w skali roku) i bezpieczeństwie inwestycji jest wiarygodna oraz czy istnieją analizy i dokumenty, które to potwierdzają.
- Jeśli działalność przedsiębiorcy nie przyniesie oczekiwanych zysków, możesz nie odzyskać swoich pieniędzy. Nie ma bezpiecznych inwestycji - każda inwestycja jest obarczona ryzykiem - im wyższa stopa zwrotu, tym wyższe ryzyko - podkreśla urząd i przypomina, że weksle inwestycyjne nie są objęte gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. W przypadku upadłości przedsiębiorcy albo spółki wystawiającej weksle inwestycyjne możesz nie odzyskać swoich pieniędzy - ostrzeżono.
Ryzyko niewypłacalności
UKNF przypomina, że ponieważ inwestor nie jest stroną umowy między spółką a przedsiębiorcą, może nie otrzymać rzetelnych informacji o spółce, kondycji finansowej przedsiębiorcy, wartości zabezpieczenia weksla inwestycyjnego, ryzyku ani przedsięwzięciu, na którego realizację powierza swoje środki.
Trzeba też brać pod uwagę ryzyko niewypłacalności przedsiębiorcy. Ponieważ oferowana stopa zwrotu jest wysoka, oznacza to, że koszty tego rodzaju finansowania dla przedsiębiorcy są o wiele wyższe niż przy użyciu tradycyjnych metod.
To może oznaczać, że - z niewiadomych inwestorowi powodów - nie może on liczyć na kredyt bankowy lub wyemitowanie obligacji - informuje UNF.
PAP, PR24, akg