Obligacje korporacyjne dają zarobić więcej niż lokata. Ale trzeba uważać

Posłuchaj

Dlaczego obligacje korporacyjne mogą się okazać bardzo dobrą inwestycją, ale na co trzeba uważać, mówi w Polskim Radiu 24 Piotr Ludwiczak z Domu Maklerskiego Michael/Ström./Justyna Golonko, Naczelna Redakcja Gospodarcza Polskiego Radia/.

Dodaj do playlisty

Dodaj do playlisty

̶  Coraz więcej inwestorów kupuje obligacje, ale też coraz więcej firm je emituje, bo to dziś dobry sposób finansowanie działalności firmy - tłumaczy Piotr Ludwiczak z Domu Maklerskiego Michael/Ström.

Obligacjom pomagają niskie stopy procentowe i…podatek Belki

 Jak podkreśla, obecnie żyjemy w środowisku najniższych w Polsce stóp procentowych, co zdecydowanie sprzyja emitentom, pozyskującym tanio pieniądze.

̶  Trzeba też pamiętać, że podatek bankowy sprawia, że emisja obligacji korporacyjnych staje się atrakcyjniejsza od zaciągania kredytów bankowych – mówi ekspert.

Obligacje korzystniejsze, ale też bardziej ryzykowne

Niskie oprocentowanie depozytów sprawia, że coraz większa grupa zwykłych ciułaczy szuka okazji do wyższego zarobku poza bankami.

̶  Inwestowanie w obligacje korporacyjne wiąże się jednak z ryzykiem, przypomina ekspert.

Jak podkreśla, trzeba pamiętać, że obligacje korporacyjne nie są gwarantowane przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny.

̶  W najgorszym inwestor może stracić całość zainwestowanego kapitału, gdyż wiąże się z tym ryzyko niewypłacalności spółki – mówi Piotr Ludwiczak.

Obligacje ryzykownych firm są zawsze lepiej oprocentowane

Jak zaznacza, obecnie na rynku jest najwięcej obligacji o zmiennym kuponie, czyli na oprocentowanie ma wpływ stawka WIBOR plus marża.

Im mniejsza marża, tym bezpieczniejsza emisja

̶  W przypadku marży, im jest ona mniejsza, tym większe bezpieczeństwo. Relatywnie bezpieczne emisje mają poziom marży do 4-5 pkt. procentowych – mówi ekspert.

Jak zaznacza, na obligacjach bezpiecznego emitenta ze stabilną sytuacją finansową, można obecnie zarobić ok. 3 procent, uwzględniając marżę i WIBOR.

̶  Jeśli jest emisja podmiotu, którego sytuacja nie jest stabilna, to możemy się spodziewać oprocentowania nawet 9 procent – mówi ekspert.

Jak więc widać, obligacje korporacyjne dadzą zarobić więcej niż lokata, ale trzeba uważnie dobierać spółki.

Justyna Golonko, jk