O ile jeszcze mogą spaść raty do końca roku? Mamy optymistyczne wyliczenia
Stopy procentowe spadały w tym roku już 4 razy, dzięki czemu raty spłacanych kredytów wyraźnie zmalały. Ile wynosiłyby spłaty, gdyby przez dwa pozostałe do końca roku miesiące RPP obniżała stopy?
2025-10-13, 12:21
Najważniejsze informacje w skrócie:
- W 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej (RPP) obniżyła stopy procentowe czterokrotnie, co dało łączny spadek głównej stopy referencyjnej z 5,75% do 4,50%
- Dzięki dotychczasowym cięciom kredytobiorcy spłacający przykładowy kredyt na 400 tys. zł mogą zaoszczędzić 366 zł miesięcznie w porównaniu do stawek z początku roku
- Jeżeli RPP zdecyduje się na dalszy cykl obniżek, obniżając stopy o kolejny 1 punkt procentowy (do 3,75%), rata dla tej samej kwoty kredytu mogłaby spaść jeszcze o 195 zł w stosunku do obecnej stawki
W 2025 roku główna stopa referencyjna NBP spadła o 1,25 punktu procentowego. Proces łagodzenia polityki pieniężnej rozpoczął się w maju pierwszą obniżką o 0,50 p.p., sprowadzając stopę referencyjną do poziomu 5,25%, a następnie w czerwcu zdecydowała się na kolejną obniżkę o 0,25 punktu procentowego, do 5%. Po utrzymaniu tego poziomu do sierpnia, Rada zdecydowała się na kolejne cięcie we wrześniu o 0,25 p.p. (do 4,75%).
Zmiany stóp procentowych NBP w 2025 roku 📉
Rok 2025 przyniósł cykl czterech obniżek stóp procentowych, mający na celu stymulowanie gospodarki w warunkach spadającej inflacji.
Łącznie od początku roku stopa referencyjna NBP spadła z 5,75% do 4,50%, czyli o 1,25 punktu procentowego.
Ostatnia, czwarta w tym roku obniżka miała miejsce w październiku, kiedy RPP zaskoczyła część ekonomistów, tnąc stopy o kolejne 0,25 punktu procentowego. Oznacza to, że aktualna stopa referencyjna NBP wynosi 4,50% w skali rocznej. Łącznie, stopa referencyjna spadła z poziomu 5,75%, który obowiązywał od stycznia do kwietnia, do obecnych 4,50%.
Optymistyczna prognoza. O ile jeszcze mogą spaść raty?
Dotychczasowe obniżki, które sprowadziły stopę referencyjną z 5,75% do 4,50%, już znacząco zmniejszyły obciążenia kredytobiorców. Dla przykładowego kredytu na kwotę 400 000 zł, miesięczna rata, która przy stopie 5,75% wynosiła 2921 zł, spadła przy stopie 4,50% do 2555 zł. Jest to oszczędność rzędu 366 zł miesięcznie.
Jeśli jednak RPP, wbrew stanowisku ekonomistów, którzy przewidywali pauzę, zdecyduje się na kontynuację cyklu obniżek w listopadzie i grudniu, raty mogłyby spaść jeszcze bardziej. Analizując scenariusze spadku stopy referencyjnej poniżej obecnego poziomu (4,50%), widać, o ile mniej wyniosłaby rata.
Zmiany rat kredytów hipotecznych
Jak obniżki stóp procentowych NBP wpływają na wysokość miesięcznej raty?
Źródło: rankomat.pl
Gdyby więc RPP obniżyła stopy procentowe w dwóch kolejnych miesiącach łącznie o 0,75 punktu procentowego (do poziomu 3,75%), kredytobiorca spłacający 400 000 zł mógłby liczyć na ratę niższą o 195 zł w stosunku do raty obecnej.
Jak obniżki stóp procentowych przekładają się na raty?
Każda obniżka stóp procentowych przez RPP ma bezpośrednie przełożenie na wysokość rat kredytów, szczególnie tych hipotecznych o zmiennej stopie procentowej. Cały mechanizm działania tego procesu jest wieloetapowy.
Kiedy spadnie twoja rata kredytu?
Banki aktualizują oprocentowanie kredytów w określonych cyklach, które zależą od wskaźnika referencyjnego zapisanego w twojej umowie.
Kredyty z WIBOR 3M
Co to oznacza? Oprocentowanie Twojego kredytu jest aktualizowane co 3 miesiące.
Kiedy spadnie rata? Twoja rata spadnie dopiero po najbliższej dacie aktualizacji. Datę tę znajdziesz w umowie lub harmonogramie spłat. Np. jeśli ostatnia aktualizacja była w sierpniu, kolejna odbędzie się w listopadzie i od tego momentu będziesz płacić niższą ratę.
Kredyty z WIBOR 6M
Co to oznacza? Oprocentowanie Twojego kredytu jest aktualizowane co 6 miesięcy.
Kiedy spadnie rata? W tym przypadku na obniżkę poczekasz dłużej. Jeśli Twoje oprocentowanie było aktualizowane np. w czerwcu, kolejna zmiana nastąpi dopiero w grudniu.
Jak to działa w praktyce?
Decyzja RPP
Rada Polityki Pieniężnej obniża stopy procentowe.
Spadek WIBOR-u
W reakcji na decyzję RPP, spada stawka WIBOR na rynku międzybankowym.
Aktualizacja w banku
Twój bank, w dniu określonym w umowie, sprawdza aktualną stawkę WIBOR i ustala nowe, niższe oprocentowanie.
Niższa rata
Od kolejnego miesiąca po aktualizacji zaczniesz płacić niższą ratę.
Stopy procentowe a inflacja w 2025 roku
W kontekście decyzji RPP o obniżkach kluczowe jest to, jak kształtowała się relacja stóp procentowych do inflacji konsumenckiej (CPI). Przez cały 2025 rok w Polsce utrzymywała się sytuacja ujemnych realnych stóp procentowych. Oznacza to, że oprocentowanie podstawowych instrumentów finansowych było niższe niż roczny wskaźnik wzrostu cen. W rezultacie, oszczędności trzymane na lokatach oprocentowanych w okolicach stopy NBP traciły realnie na wartości z powodu inflacji.
Choć na początku roku różnica była niewielka, to w kolejnych miesiącach, w miarę spadku inflacji, realne stopy procentowe rosły, osiągając najwyższy poziom w sierpniu. Wrześniowa i październikowa obniżka RPP miała na celu ponowne zmniejszenie tej różnicy.
Czytaj także:
- Koniec WIBOR, początek POLSTR. Kredytobiorcy będą zawiedzeni?
- Polskie kredyty hipoteczne prawie najdroższe w UE. Drożej tylko w dwóch krajach
- Co robić, gdy padną terminale i bankomaty? Duński bank centralny wydał zalecenia
Źródło: rankomat.pl/Michał Tomaszkiewicz