"Dowodzi dojrzałości światowego systemu bankowego". Eksperci o przejęciu Credit Suisse przez UBS

2023-03-26, 09:55

"Dowodzi dojrzałości światowego systemu bankowego". Eksperci o przejęciu Credit Suisse przez UBS
Szwajcaria zgodziła się na przyjęcie unijnych sankcji od początku wojny w Ukrainie.Foto: Shutterstock/Michael Derrer Fuchs

Wykupienie udziałów Credit Suisse przez UBS dowodzi dojrzałości światowego systemu bankowego – ocenia Przemysław Szczygielski z Deloitte Polska. Ale banki w Europie i USA mają problemy z coraz większą ingerencją państw, wysokimi stopami procentowymi, co jest efektem inflacji wywołanej COVID-19 oraz wojną na Ukrainie, która wpływa na zaufanie do sektora finansowego.

W opinii Szczygielskiego z Deloitte, polski sektor finansowy i przedsiębiorstwa nie miały "dużej bezpośredniej ekspozycji" na szwajcarski bank, co oznacza, że kłopoty Credit Suisse, nie powinny mieć wpływu na kondycję polskim firm i naszego systemu bankowego.

- Problemy amerykańskich banków, takich jak SVB, Signature Bank czy First Republic wskazują, że trudna sytuacja gospodarcza oraz wzrost stóp procentowych odbiły się na kondycji instytucji finansowych – uważa Przemysław Szczygielski. Stwierdził też, że amerykańscy regulatorzy oraz największe banki, były na to przygotowane oraz wykazały się dobrą wolą, "aby zaistniałe problemy rozwiązać bez wyzwalania efektu domina".

Ważne jest zaufanie do banków

Problemy banków nie pozostały bez wpływu na postrzeganie sektora i innych instytucji, których kapitały bądź rentowność wymagały wdrożenia planów działania.

-Ten efekt wtórnych wstrząsów zaobserwowaliśmy w Europie, bo system finansowy to system naczyń połączonych. Fundamentalna sytuacja Credit Suisse nie uległa zmianie w ostatnim okresie, ale w połączeniu z wydarzeniami w Ameryce konieczne okazało się podjęcie szybkich działań – tłumaczy ekspert Deloitte Polska.

"Za duży aby upaść"?

- Szwajcarski bank zaliczany do grupy "too big to fail" został przejęty w sposób, który nie wywołał znacznych turbulencji na rynku lokalnym i światowym, mimo iż wiązało się to z umorzeniem obligacji AT1 (Additional Tier 1) wyemitowanych wcześniej przez Credit Suisse w kwocie około 16 mld CHF(cały polski sektor bankowy ma kapitały na poziomie 44 mld CHF) – zauważył Przemysław Szczygielski z Deloitte Polska.

Rok 2008 wiele nauczył europejskie banki?

Systemy bankowe Europy i Polski są dziś dużo lepiej przygotowane na wypadek sytuacji kryzysowej, niż miało to miejsce podczas kryzysu finansowego w 2008 r.  Ekspert Deloitte wskazał na regulacje zwiększające gotowość banków do sanacji. Chodzi o tzw. plany naprawy czy plany działań organów nadzorczych w przypadku niepowodzenia akcji poprawy kondycji banku w oparciu o własne kapitały.

Ale jak zaznaczył ekspert "bycie lepiej przygotowanym wcale nie oznacza, że bankructwa przestaną występować". A sytuacja Credit Suisse negatywnie wpływa na chęć inwestowania w międzynarodowy sektor bankowy.

Polskie banki mają swoje problemy

- Zyski polskiego sektora obciążanego daninami, wakacjami kredytowymi i nierozwiązanymi kwestiami ryzyka prawnego (szwajcarskie franki), nie pozwalały na budowę "rezerw". Wcześniej odłożone rezerwy zostały wykorzystane na programy socjalne czy odpowiedzialne zaangażowanie sektora w procesy uporządkowanej restrukturyzacji banków wykraczające poza minima ustawowe. Z tej perspektywy odporność kapitałowa naszego sektora bankowego została poważnie naruszona, równocześnie nie usunęliśmy wyzwań prawnych, które wciąż utrudniają przyciągnięcie kapitału – ocenił Przemysław Szczygielski z Deloitte Polska. 

-Odzyskanie trwałej rentowności i zdolności akumulacji kapitału będzie najlepszym gwarantem stabilności naszego systemu bankowego, a także zdolności wspierania odbudowy gospodarki Polski i być może Ukrainy – stwierdził analityk firmy doradczej Deloitte.

Roczny zysk polskich banków za rok 2022 na poziomie 13 mld zł nie jest mniejszy niż w poprzednich latach, ale trzeba uwzględnić fakt, że program wakacji kredytowych, kosztował banki ok. 13 mld zł.  Dużym obciążeniem staje się konieczność tworzenie kolejnych rezerw na kredyty frankowe.

W okresie styczeń-grudzień 2022 r. przychody odsetkowe przyniosły polskim  bankom ok. 118,6 mld zł, a koszty odsetkowe sięgnęły ok. 43,2 mld zł – podaje NBP.

Gorsze ratingi banków z USA

Jak ocenił dyrektor w Monitor Deloitte Grzegorz Cywiński, obniżenie oceny ratingowej amerykańskiego systemu bankowego nie jest zaskoczeniem, "zwłaszcza, że wciąż mamy kilka instytucji, które w przyszłości znajdą się w podobnej sytuacji co SVB".

W jego ocenie, tym ważniejsza jest szybka reakcja, która daje poczucie stabilności światowego systemu finansowego i jego zdolności do adresowania wyzwań.

-Reasumując, obniżenie ratingów banków amerykańskich należy uznać za naturalną konsekwencję zaistniałej sytuacji" – uważa Cywiński.

Największe bankructwo w USA od kryzysu z roku 2008

Upadłość Silicon Valley Bank była największą zapaścią bankową w USA od kryzysu finansowego w 2008 r. i wzbudziła obawy o możliwe rozprzestrzenienie się problemów na inne banki.

W SVB swoje pieniądze lokowała duża część start'upów, firm i funduszy inwestycyjnych z Doliny Krzemowej. Perturbacje w światowym sektorze finansowym dodatkowo pogłębiło zagrożenie upadłością Credit Suisse, drugiego co do wielkości banku w Szwajcarii. Na szczęście na jego przejęcie zdecydował się jego konkurent - UBS.


PR24/PAP/sw


Polecane

Wróć do strony głównej