Najważniejsze informacje w skrócie:

"Unia sięgnie po nasze oszczędności": Doniesienia o rzekomym przymusowym przejmowaniu oszczędności Polaków z 16 lutego 2026 roku są wynikiem błędnej interpretacji faktów, gdyż unijna strategia opiera się wyłącznie na dobrowolnych zachętach rynkowych.
Aktywacja 10 bilionów euro kapitału: Strategia SIU ma na celu zachęcenie Europejczyków do przenoszenia środków z pasywnych, nisko oprocentowanych lokat na rynek kapitałowy, aby sfinansować kluczowe inwestycje w obronność i cyfryzację.
Start programu OKI w Polsce: Od 1 lipca 2026 roku obywatele będą mogli korzystać z Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI), które są w pełni dobrowolnym narzędziem wspierającym aktywne inwestowanie i budowanie zamożności.
Korzyści podatkowe zamiast podatku Belki: Nowy system wprowadza zwolnienie z opodatkowania dla kapitału do 100 000 zł oraz preferencyjną stawkę od nadwyżki , co stanowi atrakcyjną alternatywę dla tradycyjnego podatku od zysków.

“UE sięgnie po pieniądze z lokat”. Pomysł na Unię Oszczędności i Inwestycji

10 bilionów euro należących do obywateli UE, w tym Polaków, "leży i pachnie" na lokatach, zamiast wspomagać inwestycje w transformacje unijnych gospodarek - stwierdziła Unia Europejska. Pieniądze spoczywają na nisko oprocentowanych depozytach bankowych w całej Unii.

W obliczu niskiej produktywności kontynentu oraz konieczności sfinansowania gigantycznej transformacji cyfrowej i obronnej, Komisja Europejska uznała ten kapitał za kluczowe, realne źródło potencjalnego wzrostu. Problem zdiagnozowany w oficjalnych opracowaniach polega na tym, że oszczędności gospodarstw domowych zamiast finansować gospodarkę realną, pozostają pasywne, co hamuje rozwój konkurencyjności Europy na tle globalnych potęg. UE zamierza to zmienić.

Anatomia Strategii SIU. Pieniądze na inwestycje, zamiast na konta

Założenia projektu zostały sformułowane w strategii na rzecz Unii Oszczędności i Inwestycji, znanej pod angielską nazwą Savings and Investments Union (SIU), która stanowi ewolucję projektu Unii Rynków Kapitałowych. Zgodnie z oficjalnym komunikatem Komisji Europejskiej COM(2025)0124, strategia ta opiera się na stworzeniu instrumentów zachęcających do dobrowolnego przenoszenia środków z pasywnych lokat na rynek kapitałowy.

Komisja Europejska nie posiada przy tym kompetencji do konfiskaty depozytów, a jej działania ograniczają się wyłącznie do wydawania rekomendacji dla państw członkowskich w zakresie preferencyjnego traktowania podatkowego inwestycji długoterminowych. Mechanizm ten ma na celu przekształcenie systemu tak, aby obywatele mogli czerpać większe zyski z aktywnego inwestowania, co stanowi alternatywę, a nie przymusowy zamiennik dla tradycyjnych lokat.

SIU w Polsce. Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) w szczegółach

Polska stała się jednym z liderów wdrażania założeń SIU poprzez projekt ustawy o Osobistym Koncie Inwestycyjnym (numer UD296), który został już przyjęty przez Komitet Ekonomiczny Rady Ministrów (KERM). Finalne wdrożenie tego systemu zaplanowano na 1 lipca 2026 roku, a obecnie trwają zaawansowane prace nad dostosowaniem systemów informatycznych banków i biur maklerskich do nowych wymogów raportowania.

Program OKI jest w pełni woluntarystyczny – nikt nie zmusza ani nie będzie zmuszał Polaków do wpłacenia na takie konto swoich pieniędzy, a wybór tej formy oszczędzania należy wyłącznie do obywatela. Ministerstwo Finansów szacuje, że dzięki nowym zachętom na konta OKI może wpłynąć nawet 100 mld zł nowych środków w ciągu trzech lat, co ma znacząco ożywić Giełdę Papierów Wartościowych.

Innowacyjnym elementem OKI jest specyficzna formuła opodatkowania, która ma zastąpić standardowy podatek Belki dla uczestników programu. Inwestycje na OKI są wolne od podatku do kwoty 100 000 zł w pełnym roku podatkowym, przy czym w roku 2026, ze względu na start w lipcu, limit ten wynosi 50 000 zł. Nadwyżka powyżej tego limitu podlega opodatkowaniu według rocznej stawki zależnej od aktualnej polityki pieniężnej państwa

SIU: od skrótu myślowego do mechanizmów dezinformacji

Niefortunne sformułowanie, jakie padło na antenie RMF FM - “Unia sięgnie po pieniądze z lokat” jest zarówno prawdziwe (bo strategia zakłada chęć skierowania tych środków do pracy na rzecz unijnych gospodarek), jak i dezinformujace (bo może sugerować, że proces ten będzie jednostronną decyzją UE i będzie przymusowy).

W połączeniu z poradą o tym, jak zakładać konto bankowe poza UE, zamieniło to dobrowolny system zachęt rynkowych w groźbę konfiskaty, co stoi w całkowitej sprzeczności z faktycznymi założeniami projektu SIU oraz polskiej ustawy o OKI.

W rzeczywistości prawdziwa implementacja strategii w Polsce opiera się wyłącznie na dobrowolności i tworzeniu bezpiecznych mechanizmów podatkowych, które mają pozwolić oszczędnościom Polaków realnie pracować na wzrost zamożności kraju.

Czytaj także: 

• Życie singla znów podrożało. Winne kosmetyki i espresso
• Honor dzieci warty połowę miesięcznych wydatków. Grudzień ciężkim miesiącem dla rodzin
• Seniorzy słono płacą za wigilijny obiad. Dzień z rodziną wart tyle, co 3 tygodnie samemu

Źródło: PolskieRadio24.pl/Michał Tomaszkiewicz

Skąd to wiemy? Jak to wyliczyliśmy?

Wszystkie informacje zawarte w artykule opierają się na oficjalnych dokumentach Komisji Europejskiej, polskiego rządu oraz publicznie dostępnych rejestrach legislacyjnych.

Strategia Unii Oszczędności i Inwestycji (SIU): Głównym źródłem założeń projektowych jest oficjalny komunikat Komisji Europejskiej o numerze COM(2025)0124. Dokument ten definiuje strategię SIU jako ewolucję Unii Rynków Kapitałowych (CMU).

Dane o kapitale pasywnym: Informacja o 10 bilionach euro ulokowanych na depozytach bankowych w UE pochodzi z analiz rynkowych Komisji Europejskiej, wskazujących na konieczność „uruchomienia” tych środków w celu finansowania gospodarki realnej.

Projekt Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI): Dane dotyczące polskiej implementacji pochodzą z projektu ustawy o numerze UD296, który został przyjęty przez Komitet Ekonomiczny Rady Ministrów (KERM). Dokumentacja ta wskazuje datę startu programu na 1 lipca 2026 roku.