Kiedy 100 tys. zł bez podatku? MF przesuwa termin
Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) miały się pojawić 1 lipca 2026 roku. Już jednak wiadomo, że ulga w podatku Belki będzie miała poślizg i OKI pojawią się dopiero 1 stycznia 2027 roku. Poinformowało o tym Ministerstwo Finansów.
2026-03-13, 15:34
Najważniejsze informacje w skrócie:
- Przepisy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI) miały wejść w życie 1 lipca 2026. Wejdą jednak w życie 1 stycznia 2027 roku
- Termin został przesunięty z uwagi na wnioski części instytucji, które miałyby uczestniczyć w obsłudze OKI
- OKI mają być sposobem, na uniknięcie części opodatkowania od zysków kapitałowych. Kwota inwestycji do 100 tys. zł (do 25 tys. zł w obligacjach) miałaby być zwolniona od podatków. Nadwyżka byłaby opodatkowana od wartości aktywów obliczanej na podstawie specjalnego algorytmu
OKI później - podatek Belki będzie trzeba płacić dłużej
Ministerstwo Finansów poinformowało, że ustawa o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI), która miała wejść w życie 1 lipca 2026 wejdzie w życie 1 stycznia 2027. Resort postanowił bowiem pochylić się nad zgłoszonymi przez część interesariuszy (stron zainteresowanych ustawą i wprowadzanymi przez nią zmianami) uwagami.
- Planowane wprowadzenie ustawy w życie zostało przesunięte, a przepis został zmodyfikowany - podał resort, precyzując później, że planowane wejście ustawy w życie to 1 stycznia 2027 r.
W lutym minister finansów i gospodarki Andrzej Domański, pytany o możliwość dotrzymania terminu wdrożenia OKI w połowie 2026 roku powiedział, że projekt jest obecnie na etapie analizowania uwag zgłoszonych w toku konsultacji. Zaznaczył jednak, że kluczowa jest jakość i dopracowanie rozwiązań, a nie sztywne trzymanie się daty wejścia w życie przepisów.
- Dostaliśmy uwagi, podchodzimy do nich bardzo poważnie. Chcemy, aby to był produkt bardzo dobrze dopracowany, który spełni oczekiwania Polaków i sprawi, że oszczędności będą efektywniej inwestowane. Dla mnie kluczowa jest jakość ostatecznego rozwiązania, a nie sam termin – mówił wówczas minister Domański.
Podatek Belki vs. aktywa OKI
Fundamentalna zmiana ryzyka: Dlaczego 0,9% może być droższe niż 19%?
Podatek Belki
Klasyczny system oparty na efekcie końcowym Twojej inwestycji.
Baza: Płacisz tylko wtedy, gdy zarobisz. Jeśli Twoje akcje spadają lub stoją w miejscu – podatek wynosi 0 zł.
Zasada: Fiskus dzieli się z Tobą zyskiem, ale nie partycypuje w Twoim kapitale bazowym.
System OKI
Nowoczesna danina od całkowitej wartości zgromadzonego majątku.
Baza: Płacisz od całości kwoty (powyżej limitu), niezależnie od tego, czy Twoje inwestycje urosły o 20%, czy spadły o 20%.
Zasada: Stały koszt utrzymania portfela. Kapitał jest opodatkowany za sam fakt "istnienia".
Przykład: Portfel 10 000 zł i 100 zł zysku
*Przykład zakłada, że całe 10 000 zł znajduje się powyżej kwoty wolnej / limitów OKI.
Ekonomiści nazywają to przejściem z opodatkowania dochodu na opodatkowanie kapitału.
Podatek od aktywów jest bardziej przewidywalny dla budżetu państwa, ale staje się ciężarem dla inwestora w czasach giełdowej bessy.
OKI - nowy pomysł na zachęcenie Polaków do inwestycji kapitałowych
OKI zapowiedziano w sierpniu 2025 r. Projekt ustawy w tej sprawie tworzy nowy, dobrowolny produkt inwestycyjny dla osób fizycznych. Zachętą do korzystania z niego mają być szerokie ulgi podatkowe.
Aktywa o charakterze inwestycyjnym denominowane w złotych - takie jak akcje, obligacje czy jednostki funduszy - miałyby być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 tys. zł. W przypadku aktywów o charakterze oszczędnościowym, m.in. lokat i obligacji oszczędnościowych, limit zwolnienia wynosiłby 25 tys. zł. Wszystkie aktywa zgromadzone na OKI powyżej limitów miałby być objęte nowym podatkiem od wartości aktywów. Jego podstawa byłaby wyliczana według szczegółowego algorytmu uwzględniającego dzienne wyceny, saldo wpłat i czas posiadania konta. W lipcu 2025 Ministerstwo Finansów mówiło, że stawka podatku będzie wynosić 0,8-0,9% wartości aktywów.
W ocenie resortu takie rozwiązania podatkowe mają skłonić oszczędzających do większych inwestycji na rynku kapitałowym. Szacunki mówią, że dzięki wprowadzeniu OKI do 2040 roku na Giełdę Papierów Wartościowych mogłoby napłynąć ok. 74 mld złotych dodatkowego kapitału. Co z kolei zachęciłoby spółki do częstszego szukania kapitału na giełdzie.
Instytucje prowadzące OKI byłyby zobowiązane do przekazywania posiadaczom kont oraz organom skarbowym informacji o wartości aktywów i wpłatach. Działałoby to więc podobnie, jak obecny podatek od zysków kapitałowych, tzw. podatek Belki (instytucje np. banki, automatycznie przekazują urzędom skarbowym informacje o zgromadzonych środkach i przekazują podatek bez udziału klienta).
Czytaj także:
- 100 000 zł bez podatku w 2026 roku? "Jeden z priorytetów rządu"
- “UE sięgnie po pieniądze Polaków z kont w bankach”? Program już w Polsce
- AI ocenia kredytobiorców w PKO BP. Dostają więcej pieniędzy
Źródło: PAP/Andrzej Mandel