Nie wiesz co zrobić z nadwyżką w domowym budżecie? Zainwestuj w obligacje

Obligacje są wykorzystywane przez przedsiębiorstwa, gminy i rządy państw do finansowania projektów i operacji. Właściciele obligacji są posiadaczami długu, czyli wierzycielami emitenta.

W obligacje można inwestować przez fundusze inwestycyjne, w których zarządzający podejmują decyzje o tym jakie instrumenty dobrać do portfela. Inwestorzy, którzy chcą samodzielnie handlować papierami wartościowymi powinni otworzyć rachunek w biurze maklerskim.

Powiązany Artykuł

Obligacje występują w różnych formach, a każda z nich ma swój własny zestaw zalet i wad.

Obligacje korporacyjne. Obligacja korporacyjna jest instrumentem dłużnym emitowanym przez przedsiębiorstwo w celu pozyskania środków finansowych. W przeciwieństwie do oferty akcji, w ramach której inwestorzy kupują udziały w samej spółce, obligacja jest pożyczką z określonym terminem wykupu i zyskiem z odsetek, które inwestorzy będą zarabiać. Po upływie terminu wykupu, spółka spłaca posiadacza obligacji. Obligacje korporacyjne oferują zazwyczaj wyższe oprocentowanie niż inne rodzaje obligacji, ale firmy, które je emitują, są bardziej narażone na niewywiązanie się z płatności niż podmioty rządowe.

REKLAMA

Obligacje komunalne. Obligacja komunalna to dług wyemitowany przez państwo lub gminę w celu sfinansowania robót publicznych. Podobnie jak w przypadku innych obligacji, inwestorzy pożyczają pieniądze emitentowi na z góry określony czas. Emitent obiecuje wypłacić inwestorowi odsetki w okresie ważności obligacji (zazwyczaj raz lub dwa razy w roku), a następnie zwrócić inwestorowi pożyczoną kwotę w momencie zapadalności obligacji.

Obligacje skarbowe. Są emitowane przez rządy państw i działają podobnie do pozostałych rodzajów obligacji. Ze względu niższe ryzyko niewypłacalności, obligacje takie oferują zazwyczaj niższą stopę procentową dla inwestora.

Sposób inwestowania

Istnieją dwa sposoby na zarabianie pieniędzy poprzez inwestowanie w obligacje.

Pierwszym z nich jest trzymanie tych obligacji do terminu ich wykupu i pobieranie od nich płatności odsetkowych. Odsetki od obligacji są zazwyczaj wypłacane raz lub dwa razy w roku.

REKLAMA

Drugim sposobem na zysk z obligacji jest ich sprzedaż po cenie wyższej niż ta, którą zapłaciłeś na początku. Ceny obligacji mogą wzrosnąć z dwóch głównych powodów. Jeżeli profil ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy poprawia się tak, że jest bardziej prawdopodobne, że będzie on w stanie spłacić dług w terminie wykupu obligacji, wtedy cena obligacji zazwyczaj wzrasta. Ponadto, jeżeli dominujące stopy procentowe dla nowo emitowanych obligacji spadają, wówczas wartość istniejących obligacji o wyższej stopie procentowej wzrasta.

Emisja obligacji i handel

Po ustaleniu stopy procentowej obligacji i udostępnieniu jej inwestorom, obligacja jest przedmiotem obrotu na tak zwanym rynku długu (np. rynek CATALYST prowadzony przez GPW w Warszawie). Na ceny obligacji wpływają wahania stóp procentowych oraz inne czynniki uznawane za istotne przez inwestorów.

Znacząco upraszczając rzeczywistość, ceny obligacji mają tendencję do poruszania się antycyklicznie. Gdy gospodarka się rozgrzewa, stopy procentowe rosną, obniżając ceny obligacji. Gdy gospodarka się ochładza, stopy procentowe spadają, podnosząc ceny obligacji.

Inwestorzy budują ekspozycję na rynek długu na różne sposoby. Przykładowo można kupować wiele obligacji, których termin wykupu rozłożony jest na kilka lat. W miarę zapadania obligacji, kapitał jest reinwestowany. Taka strategia pozwala skutecznie dywersyfikować ryzyko stopy procentowej, choć może się to odbywać kosztem niższej rentowności.

REKLAMA

Październikowa oferta skarbowych obligacji oszczędnościowych

Jak podało Ministerstwo Finansów:

"Od 1 do 31 października w standardowej ofercie Ministerstwa Finansów znajdują się następujące obligacje:

Trzymiesięczne oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym OTS0124

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Obligacje oprocentowane są w wysokości 3,00 proc. w skali roku. Wartość wierzytelności od jednej obligacji, po 3 miesiącach od dnia zakupu, wyniesie przed opodatkowaniem 100,76 zł. Obligacje typu OTS mogą być nabywane w drodze zamiany, wyłącznie za obligacje typu OTS. Cena zamiany wynosi 100,00 zł

REKLAMA

Roczne oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu zmiennym ROR1024

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Oprocentowanie obligacji w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym wynosi 6,50 proc. w skali roku. Odsetki za pierwszy okres odsetkowy, wyniosą przed opodatkowaniem 0,54 zł. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,00 proc. Odsetki są wypłacane co miesiąc. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł.

Dwuletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu zmiennym DOR1025

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Oprocentowanie obligacji w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym wynosi 6,75 proc. w skali roku. Odsetki za pierwszy okres odsetkowy, wyniosą przed opodatkowaniem 0,56 zł. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,50 proc. Odsetki są wypłacane co miesiąc. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł.

REKLAMA

Trzyletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej TOS1026

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. Cena emisyjna w przypadku obligacji oszczędnościowych nie zmienia się przez cały okres sprzedaży. Obligacje oprocentowane są w wysokości 6,85 proc. w skali roku. Zatem wartość odsetek od jednej obligacji jakie otrzyma ich nabywca po trzech latach przed opodatkowaniem, wyniesie 21,99 zł. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł.

Czteroletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe COI1027

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 7,00 proc. w skali roku. Odsetki za pierwszy okres odsetkowy wyniosą przed opodatkowaniem 7,00 zł. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,25 proc. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł.

REKLAMA

Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe EDO1033

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 7,25 proc. w skali roku. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,50 proc. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. Obligacje mogą być nabywane również w drodze zamiany, wówczas cena zamiany wynosi 99,90 zł.

Rodzinne obligacje oszczędnościowe dedykowane beneficjentom programu "Rodzina 500 plus".

W naszej ofercie dostępne są również rodzinne obligacje oszczędnościowe:

REKLAMA

• rodzinne sześcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe ROS,
• rodzinne dwunastoletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe ROD.

Obligacje rodzinne są specjalnymi produktami skierowanymi wyłącznie do beneficjentów programu "Rodzina 500 plus". Obligacje są preferencyjnie oprocentowane w stosunku do standardowej oferty.

Rodzinne sześcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe ROS1029

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 7,20 proc. w skali roku. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 1,75 proc. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.

Rodzinne dwunastoletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe ROD1035

REKLAMA

Cena sprzedaży jednej obligacji wynosi 100,00 zł. W pierwszym, rocznym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji jest równe 7,50 proc. w skali roku. Stopa procentowa dla kolejnych okresów odsetkowych jest obliczana na podstawie stopy wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowanej dla 12 miesięcy i ogłaszanej przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego, powiększonej o stałą marżę w wysokości 2,00 proc. Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.

Gdzie kupić

Obligacje skarbu państwa można w dowolnym momencie przez Internet w za pośrednictwem serwisu obligacjeskarbowe.pl lub bezpośrednio na stronach: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, www.pkobp.obligacjeskarbowe.pl, www.pekao.com.pl/obligacje-skarbowe i w aplikacji mobilnej PeoPay."

• KE chce, by Unia mogła nadal się zadłużać. Europoseł PiS: rosną obawy dotyczące spłaty

PolskieRadio24.pl/ IAR/ PAP/ mib

REKLAMA