Najważniejsze informacje w skrócie:

• Początek 2026 roku przyniósł wyraźne pogorszenie oferty depozytowej – średnie oprocentowanie najlepszych produktów spadło poniżej 4,7% co jest wynikiem gorszym o ponad 0,8 pkt% w porównaniu do ubiegłego roku.
• Aż 11 instytucji zdecydowało się na cięcie stawek w styczniu, podczas gdy tylko 3 banki zaoferowały lepsze warunki, co sugeruje trwały trend spadkowy na rynku oszczędności.
• Najbardziej atrakcyjne lokaty na 6-7% są obwarowane restrykcyjnymi wymogami, takimi jak konieczność bycia nowym klientem, instalacja aplikacji mobilnej czy wyrażenie zgód marketingowych.

Gorące lokaty się skończyły. Zima stulecia dla oszczędzających

Styczeń 2026 roku okazał się wyjątkowo chłodny dla posiadaczy nadwyżek finansowych. Mimo że Rada Polityki Pieniężnej na swoim ostatnim posiedzeniu powstrzymała się od obniżek stóp procentowych, sektor bankowy wykonał ruch wyprzedzający, masowo korygując tabele oprocentowania w dół. Średnia stawka dla czołowych lokat i rachunków oszczędnościowych osunęła się poniżej poziomu 4,7% co oznacza spadek o 0,15 pkt% miesiąc do miesiąca. Jeszcze bardziej drastycznie wygląda to w ujęciu rocznym – oferta jest gorsza o ponad 0,83 pkt% niż przed rokiem.

Rynek wysyła jasny sygnał: czas łatwych zysków z bezpiecznych depozytów mija. W minionym miesiącu na pogorszenie warunków zdecydowało się aż 11 banków, podczas gdy zaledwie trzy podjęły próbę walki o kapitał klientów poprzez uatrakcyjnienie promocji. Taka dysproporcja świadczy o tym, że instytucje finansowe nie czują presji na pozyskiwanie płynności, a wręcz starają się zniechęcić do trzymania u nich gotówki na wysoki procent. Dodatkowo, banki zaczęły już dyskontować spodziewane przez rynek cięcia stóp procentowych, które mogą nastąpić na początku lutego.

Podatek dla banków, który płacą klienci

Eksperci nie mają wątpliwości, że za obecną sytuację odpowiada nie tylko polityka monetarna, ale również fiskalna. Bartosz Turek, analityk rynku nieruchomości, wskazuje na bezpośredni związek między nowymi obciążeniami podatkowymi a ofertą dla klientów.

– W styczniu na poziomie oprocentowania depozytów ciążyć mogła jeszcze jedna ważna zmiana. Chodzi o nałożony na banki wyższy podatek dochodowy (CIT). W klasycznej ekonomii regułą jest, że racjonalnie działające firmy podwyżkę kosztów starają się choć w części przerzucić na swoich klientów – wyjaśnia Bartosz Turek.

Zdaniem analityka, specyfika rynku sprawia, że to właśnie oszczędzający są pierwszą grupą, która odczuwa skutki fiskalnego dokręcania śruby. – W przypadku depozytów jest to o tyle łatwe, że mamy tu do czynienia z mniej zażartą konkurencją pomiędzy bankami. Na pewno jest ona mniej zażarta niż w przypadku rynku kredytów mieszkaniowych, na którym póki co nie widać większej skłonności banków do przerzucania kosztów wyższej daniny na klientów poprzez podnoszenie marż – dodaje Turek, zauważając, że dane potwierdzają hipotezę o szybszym przerzucaniu kosztów CIT na deponentów niż na kredytobiorców.

📈 Najlepsze lokaty - styczeń 2026

Gdzie ulokować oszczędności? Przegląd ofert bankowych.

🏆 Liderzy rynku 7,00%

BOŚ (Konto cyfrowy zysk) Limit: 15 tys. zł. Dla nowych klientów.

BNP Paribas (Konto pełne marzeń) Limit: 5 tys. zł. Krótki okres (do 31.01).

BNP Paribas (Konto lokacyjne) Limit: 50 tys. zł. Wymagane konto.

🥈 Wysokie zyski 6,50 - 6,60%

Nest Bank (Lokata Witaj / Konto) 6,60%. Limit 25 tys. zł. Dla nowych.

VeloBank (Elastyczne / Lokata) 6,50%. Limit 50 tys. zł. Wymagane konto.

Credit Agricole (Lokata powitalna) 6,50%. Limit 100 tys. zł. Tylko na 30 dni.

🔓 Bez "haczyków" 4,00 - 4,75%

Oferty, które nie wymagają zakładania konta osobistego:

Inbank (Lokata na start) 4,75%. Limit 50 tys. zł. 3 miesiące.

Inbank (Lokata standardowa) 4,05%. Aż do 1 mln zł.

BFF (Lokata Facto) 3,75 - 4,00%. Bez limitu kwoty.

💰 Wysokie limity do 5,00%

Gdzie ulokować większe kwoty (powyżej 100 tys. zł)?

ING Bank Śląski (OKO Bonus) 5,00% do 200 tys. zł.

Bank Millennium (Profit) 5,00% do 200 tys. zł.

Alior Bank (Mega oszczędnościowe) 5,00% do 200 tys. zł.

Toyota Bank (Lokata Plus) 4,15-4,25%. Aż do 10x 100 tys. zł.

📋 Przegląd pozostałych ofert

Bank	Produkt	%	Limit
Alior Bank	Na start	6,00%	30 tys.
Citi Handlowy	Konto oszcz.	5,60%	100 tys.
mBank	Moje cele	5,20%	25 tys.
Pekao / Santander	Konto / Lokata	5,00%	100 / 50 tys.
UniCredit	Konto oszcz.	4,50%	Bez limitu

*Gwiazdki w źródle oznaczają wymagane zgody marketingowe lub dodatkowe warunki aktywności (wpływy, transakcje). Źródło: bartoszturek.pl

Promocje pełne gwiazdek i haczyków

Analiza dostępnych ofert pokazuje, że choć nominalnie można jeszcze znaleźć propozycje na 6 czy 7 procent, są one dostępne dla wąskiego grona odbiorców. Barierą wejścia są skomplikowane warunki dodatkowe. Aby skorzystać z najwyższych stawek, klient często musi być "nowy", przelać wynagrodzenie, aktywnie korzystać z karty płatniczej czy zainstalować aplikację mobilną.

Prawdziwą zmorą są jednak tzw. zgody marketingowe. Jak zauważają analitycy, "wisienką na torcie" jest wymóg zgody na kontakt telefoniczny i mailowy ze strony banku. W praktyce oznacza to, że wyższy procent jest formą wynagrodzenia za udostępnienie swoich danych do celów sprzedażowych, co naraża klienta na telefony z ofertami ubezpieczeń czy kredytów. Co więcej, najlepsze oferty dotyczą zazwyczaj krótkich okresów (3-6 miesięcy) i ograniczonych kwot.

Gdzie szukać ostatnich okazji?

Z najnowszego rankingu Bartosza Turka wynika, że bariera 7% w skali roku broni się już tylko w nielicznych instytucjach. Na taki zysk mogą liczyć klienci BOŚ Banku (Konto cyfrowy zysk do 19.02.2026) oraz BNP Paribas (Konto pełne marzeń i Konto lokacyjne), choć w tym drugim przypadku konieczne jest posiadanie konta i aplikacji. Nieco niżej plasuje się Nest Bank z ofertą 6,60% na Lokacie Witaj (na 6 miesięcy) oraz VeloBank i Credit Agricole, oferujące 6,50%.

Większość dużych graczy rynkowych zeszła już jednak w okolice 5% lub niżej. Przykładowo, mBank na lokacie "Moje cele" oferuje 5,20% Bank Pekao i Santander Bank Polska dają 5,00% a PKO BP na "Rachunku oszczędnościowym plus" proponuje 4,00%. Warto pamiętać, że są to stawki promocyjne. Rzeczywistość statystycznego klienta jest znacznie bardziej szara – według danych NBP z listopada 2025 r. przeciętna lokata była oprocentowana poniżej 3,5% a w przypadku depozytów rocznych zaledwie na 3,3%.

Czytaj także: 

• Życie singla znów podrożało. Winne kosmetyki i espresso
• Honor dzieci warty połowę miesięcznych wydatków. Grudzień ciężkim miesiącem dla rodzin
• Seniorzy słono płacą za wigilijny obiad. Dzień z rodziną wart tyle, co 3 tygodnie samemu

Źródło: bartoszturek.pl/Michał Tomaszkiewicz